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幼儿园足球海报:紅點創投吳峰:以史為鑒 投新人群、新場景

看足球直播用什么app www.bxtud.com 發布時間:2017-01-10 16:57:07來源:作者:

我們正處于「移動互聯網交互周期即將結束,新的交互周期尚未興起的階段」,用戶增長越來越慢,流量越來越貴,所以我們將新人群作為主要投資方向也是為了從本質上尋找新的流量。

以史為鑒,可知興替


       正如大家所說,歷史總是驚人的相似,中國互聯網發展至今已有20多年,其中有不少的商業興衰如出一轍。2016年的創投圈,略有冷清的同時又非常熱鬧:一邊是直播、AR/VR、人工智能、共享單車、出海等各種概念層出不窮,令人眼花繚亂;另一邊迷茫、焦慮的情緒卻不斷彌漫開來。創業者和投資人就像站在十字路口的迷路者,茫然不知所措。

我想,當我們在看不清未來趨勢及未來發展方向時,不妨從歷史發展的角度來看整個中國互聯網的演變歷程,從而總結出一些規律,不斷地接近事物的本質。

迄今為止,中國即將經歷完兩個完整的互聯網交互周期,基本上每一個大的交互方式為10年一個周期:1999年-2009年為PC互聯網發展周期;2008年-2018年為移動互聯網發展周期。

下圖為PC和移動互聯網歷史周期的發展路線圖,我將從三個維度(硬件、連接、軟件)來分享自己對這張圖的理解。

第一個維度——硬件周期

實際上,一個新興交互方式的產生需要經歷四個階段:

1)劃時代硬件產品的產生,主導的是硬件廠商(硬件標準);

2)在硬件基礎上的軟件抽象統一,比如Windows成為整個PC時代統一的軟件平臺,而Android和iOS成為整個移動互聯網時代統一的軟件平臺;

3)軟件生態慢慢形成,硬件廠商逐漸邊緣化,軟件廠商崛起;

4)硬件成為紅海并逐漸被邊緣化,軟件統治了整個生態。

第二個維度——連接周期

每個連接周期也會經歷三個階段:從信息互聯到支付互聯,再到物流互聯。

第三個維度——軟件周期

PC及移動互聯時代的軟件發展大體順序為「工具—社交/游戲—電商—O2O—直播/棋牌/一元奪寶」。為什么會得出這樣一個先后的發展順序呢?我有以下五點思考:

1)每個交互方式誕生的初期,市面上出現的產品形態都是工具屬性較強的產品。工具的本質其實是「硬件的增強」。這個階段工具能夠完善整個系統,改善用戶體驗,但是隨著時間和生態的發展,工具屬性的用戶邊際效應逐漸減弱。此階段流量比較便宜,用戶增長呈上升趨勢,并且增長很快;

2)當硬件普及率及用戶滲透率到達一定程度時,就會出現社交和游戲的產品形態,這時社交和游戲類產品的大發展和大繁榮能夠極大地加速用戶在線和支付在線的完成。此階段用戶滲透增長率仍舊呈上升趨勢;

3)軟件發展的第三個形態是電商,在此之前的工具、社交和游戲已經完成了用戶在線和支付在線。此時用戶滲透增長率達到頂峰;

4)當電商完成物流互聯后,便出現了第四個產品形態——O2O。此階段用戶滲透增長率開始呈下降趨勢,用戶增長越來越慢;

5)在每一個交互發展的后期,都會出現直播/棋牌/一元奪寶的產品形態。此時,用戶增長越來越慢,流量越來越貴,而直播等產品形態能最高效地進行流量變現。

梳理完PC及移動互聯網兩個歷史周期的演進路徑,那肯定有人會問,如今我們正處于大歷史的哪個時間節點?

我的判斷是:我們正處于「移動互聯網交互周期即將結束,新的交互周期尚未興起的階段」,這也是現在大家看不清未來方向,從而陷入到一種迷茫和焦慮情緒中的原因。其實今天人們焦灼的心理狀態與2009-2010年PC向移動互聯網過渡時期特別相似。

那現階段難道就沒有創業投資的機會了?其實不然。今天無論是宏觀經濟環境還是微觀互聯網的變化,都預示著整個創投環境正處于大破大立的前夕。

通過觀察整個互聯網歷史的發展歷程, 我認為,新人群和新場景在現階段仍然存在著非常多的機會。

以史為鑒,投新人群

如今我們一大投資方向就是新人群。

因為現階段用戶增長越來越慢,流量越來越貴,所以我們將新人群作為主要投資方向也是為了從本質上尋找新的流量。

其實像海外人群、老年人群、動漫人群、農村人群、90后和00后人群等都屬于新人群的范疇。我認為,現階段海外第三世界國家的新興市場人群和國內的中老年人群體有非常大的創業機會。

機會一:出海——新興市場人群

其實早在2013年底,我就開始看移動互聯網出海項目,當時覺得國內移動互聯網紅利將漸漸減弱,孤島效應凸顯,而新興國家的互聯網發展整體上仍處于信息互聯階段,正向支付互聯、物流互聯方向發展。

因此我判斷,出海創業也將遵循「工具—社交/游戲—電商—O2O—直播/棋牌/一元奪寶」的順序,經歷整個周期的變化?;詿罅康姆治齪頭錳?,最后我得出了幾個判斷:

1)新興國家的海外移動互聯網狀況與2011年中國移動互聯網的狀況極為相似,正處于一個高速發展的「跑馬圈地」階段。

2)未來5-10年,中國的流量、需求以及產能將會向整個海外溢出,形成「流量溢出、需求溢出、資金溢出」的現象,并且這種溢出將長期存在。而國民在國內的教育、醫療、房產、旅游等需求得不到滿足時,也一定會向全球匹配相應的資源,這在未來3-5年將會成為一大趨勢。

3)經過兩年的觀察和實踐,我們還發現目前新興國家移動互聯網呈現「一快、二慢、三碎」的特點,即「用戶增長很快、收入變現很慢、用戶碎片化」,因此目前諸多出海創業公司都面臨一大難題:僅僅靠應用分發變現,收入會有明顯的天花板。

目前我們所關注到的出海,可分為這三類:

第一類出海,工具出海

2013年時,海外新興國家的移動互聯網還處于起步階段,工具類出海是一個很好的時機。當時我們發現桌面還有很大的時間窗口和發展機遇,所以那時有幸投資了360高管李濤的創業項目——APUS。目前APUS用戶數已超過7億,每月收入超1億人民幣,已成為這個領域的領頭羊。這一案例也證明了我們當初的判斷是正確的。

現階段,工具出海紅利尚未結束,但是情況已發生了翻天覆地的變化。創業者現在做工具類出海項目需要注意:首先要從關注用戶增長轉變為關注流量變現;其次要關注如何突破收入規模的天花板。

可能在三年前創業者和投資人說一天做30萬用戶,投資人會認可你,但今天已行不通。因此現在做工具類出海項目的創業者一定要從第一天起就想清楚如何設計商業變現模式。另外,我們更看好具備網絡效應特性的工具品類的產品。

第二類出海,直播出海

現階段,國內直播很火很賺錢,很多人自然會認為直播出海是很好的創業方向。根據我之前的邏輯推演,這個時間節點去海外新興國家做直播并不可行。

因為新興國家的互聯網發展還處于連接的第一階段即信息互聯階段,而直播是出現在周期最末端的產品形態,由于新興市場的網絡條件、用戶付費的習慣及支付環境等都不成熟,此時選擇做直播出海,最后的結果可能是只增量不增收的局面。

舉個例子,有創業者去巴西做直播,但是巴西的人們看直播打賞還需要坐兩個小時的汽車去郵局排隊交錢,那再強烈的消費沖動也會化為烏有。

第三類出海,內容類出海

現在許多創業團隊開始將中國的內容類模式復制到新興市場去,出現了印尼版的今日頭條等公司。我認為,現階段做內容出海是一個較為正確的時間點,因為從PC及移動互聯網發展的周期來判斷,過去幾年的工具類出海項目已經為內容類出海提供了良好的硬件及軟件基礎。

不過內容出海需要注意幾個問題:首先,選擇一個統一的大市??;其次,妥善解決版權問題;再次,要重視除應用分發以外的規模性收入,比如品牌廣告。

過去三年紅點團隊看了100多家海外企業,我們發現:海外創業的門檻日益增加,只有保持每天新增50萬用戶、日活3000萬、收入規模在50萬-1000萬美金的公司,才能擠入海外互聯網的第一陣營。

另外,盡管海外移動互聯網目前仍處于早期階段,但我相信在不遠的未來,必將出現日利潤超過100萬美金的出海公司。

機會二:國內中老年人群

中國社會正處于結構性變革中,未來老齡化趨勢將愈發明顯。官方數據顯示,2025年中國的中老年群體將達到3億,因此我們十分看好中老年人群這塊又大又統一的市場。不過,盡管中國移動互聯網滲透率不斷上升,50歲以上的中老年人開始大量觸網,但針對中老年人群的移動互聯網應用卻尚未大量出現。

今年我們投資了一家很有意思的公司「糖豆廣場舞」,它產品的主要功能是為學習廣場舞的中老年人群提供一個學習社區。當時我們判斷,這兩年大量的中老年人正在觸網,微信是他們的第一站。接下來如果有產品能夠滿足老年人「一要養生、二怕孤獨寂寞、三要依賴熟人、四要省錢」的需求,并且找到合適的點切入,將大有機會。

如果我們以「過去的眼光」看,這群人不懂移動互聯網操作,移動互聯網在他們當中的滲透率很低,并且變現能力差;但我們以「未來的眼光」看,隨著中國老齡化社會的到來,屬于中老年人的時代終將到來。

以史為鑒,投新場景

2015年下半年到2016年,國內做直播類產品的創業者越來越多。

根據我們之前提到的PC及移動互聯網演進規律可以判斷,正因為我們處于移動互聯網發展的末期,所以直播類軟件必然會迎來新一波投資創業的熱潮。其實從歷史的視角來看,PC時代就曾經出現過類似的直播大戰了,比如早些年YY和9158的競爭。

那么未來直播究竟會如何發展和演進?我主要有兩點思考:

1)直播是互聯網變現的最高產品形態,而且直播的本質只是一種變現方式,和用戶增長無關,也不可能產生新的關系鏈。

2)我們注意到在每一輪直播大戰中能剩下來的都是具備兩個特征的玩家:大流量和獨有關系鏈。

今天國內的直播公司本質分兩種,第一種是以花椒、映客為代表的「火車站」模式,即簡單粗暴的流量模式;第二種是以陌陌、YY和一直播為代表的「電影院模式」,即擁有獨特的關系鏈,用戶可以被高效地變現。

以史為鑒,投人

很多投資人在做投資時常?;嵯胍桓鑫侍猓旱降資鞘浦匾故僑酥匾??每每溫習歷史典故,我總能得出一個較為清晰的結論:所謂制勝之道便是勢為先,人為重。

正如俗語「亂世出英雄」,想象一下如果沒有元末的混亂,朱元璋就做不了皇帝;如果沒有清末的混亂,就不會有孫中山創建中華民國。其實從投資的角度來說也是一樣的,牛的人沒有趕上大勢也牛不起來。

在大勢面前,個體的力量是很不起眼的。所以我認為是事情成就了人,是不停重現的歷史,恰好選擇了某個人,而這個人往往是在那時做了最充分的準備。

要成為英雄,你首先得了解自己處在一個什么樣的歷史洪流中,要知道當下的邏輯歷史是什么。而你要知道當下的邏輯,就必須要看過去,因為很多歷史邏輯是相似的,掌握了過去,你就擁有了一把可以打開未來之門的鑰匙。

那這些牛人都擁有哪些特征?在我接觸過的創業者當中,發現那些頂尖的創業者都同時具備這三個特征:

第一個特征:有好的產品觀,對本行業有深刻的理解;

第二個特征:有很強的帶團隊的能力;

第三個特征:對自己所做的事情有極強的使命感。

前面兩個特征比較好理解,下面我主要想分享自己對于第三個特征的理解。頂尖的創業者往往有強烈的使命感,他能調用自己的這種使命感來感染身邊的很多人。當他講述自己的偉大目標時,你能夠從他的眼神中看到光芒,因為他深信自己說的東西,這就是所謂人格魅力的具體表現。

我們在做早期投資時非??粗卮匆嫡叩拇匆刀?,優秀創業者內心的信仰猶如宗教徒信奉宗教一般虔誠,只要踏上創業的跑道,靈魂便會被召喚。而且,創業者的動機越強烈,做出偉大事情的概率就越大,這種創業者在遭遇打擊和失敗時,往往會呈現出一種「不認輸、不認慫」的氣質。

正如「蓋西伯拘而演周易,仲尼厄而作春秋;屈原放逐,乃賦離騷;左丘失明,厥有國語;孫子臏腳,兵法修列?!蠱涫道飛嫌寫蟪刪偷娜送換嵩詿煺酆屠Ь趁媲暗屯?。

就像當年,一個青年問俄羅斯天才導演謝爾蓋 · 帕拉杰諾夫:「要成為一個偉大的導演,我還缺少什么?」后者認真地對他說:「你缺少一場牢獄之災?!蠱涫?,創業者若想成就一番事業,也需要經歷一場從智慧到命運的「牢獄之災」。

所以,我不愿意錯失優秀的創業者——優秀創業者太稀缺了。創業這件事情,本質上是一個自我修煉的過程,如果你真的把創業當作人生熱情的來源,即使最后你失敗了,作為投資人我們也能理解,畢竟投資人與創業者都是在一同成長的。

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